Question d'origine :
Bonjour,
Toujours Dans le cadre d’un dossier à rendre, j’aurai voulu savoir :
Comment l’inflation inclfuence les produits de taux ?
Entre le mois d’août et septembre 2022 quelles sont les annonces de la bce , Fed et/ou FMI quelles seront les conséquences sur les marchés .
Par conséquent suite aux annonces, quels seront les valeurs ? Actifs à détenir ? En fait , également pour cette dernière partie : pour essayé d’être un peu plus explicite je recherche de la documentation ( tout support confondu ) qui permettrait de mettre en différence la différence en terme de solutions d’investissement entre août par ex et suite aux discours des différents acteurs de la fed , fmi , bce .
Merci infiniment encore une fois .
Bonne journée
Réponse du Guichet
Les produits de taux étant des produits financiers, ils se négocient sur les marchés de capitaux qui dépendent de l'économie mondiale. Ils sont liés aux taux d'intérêts qui augmentent avec l'inflation.
Pour savoir dans quels produits financiers investir ou quels sont les valeurs ou actifs à détenir à l'heure actuelle, nous vous invitons à consulter des sites spécialisés ou bien à prendre contact avec un conseiller financier.
Bonjour,
L'évolution des produits de taux étant liée aux taux d’intérêts qui fluctuent avec l'inflation, ceux-ci sont impactés par la situation économique actuelle. Mais comment l’inflation influence-t-elle les produits de taux ?
Pour comprendre cela, voyons en premier lieu comment l'inflation agit sur les taux d'intérêt.
Afin de freiner la hausse des prix (voir Zone euro : la Banque centrale européenne (BCE) accélère la hausse des taux, Vie publique.fr), l'un des leviers des banques centrales est d'augmenter le coût de l'argent en agissant sur la hausse des taux d'intérêt.
Ainsi, avec des taux très élevés, il n'est dans l'intérêt de personne d'emprunter.
Cette situation touche les entreprises qui ont besoin d'emprunter de l'argent pour réaliser leurs investissements, les gouvernements qui doivent financer les dépenses publiques, et elle touche également les personnes qui ont besoin de prêts pour acheter une maison, une voiture ou pour financer une dépense imprévue.
Source : Inflation : comment la hausse des taux d'intérêt dans le monde vous affecte (et qui en profite), Cecilia Barría, BBC News, 2022
La page Inflation : une hausse des prix soudaine aux causes et effets multiples de Vie publique, 9 septembre 2022 explique que "plus l'inflation est élevée, plus la rentabilité des investissements est difficile à estimer et une baisse de leur volume est à craindre."
Afin de contenir, voire de faire baisser l'inflation, les principales banques centrales ont opéré un basculement de politique monétaire pour la rendre plus restrictive : baisse du volume d'achat d'actifs financiers et hausse des taux d'intérêt. Aux États-Unis, la Réserve fédérale (la Fed) s'est rapidement engagée dans cette voie. Dès le mois de mai 2022, elle a commencé à relever ses taux, d'abord par 25 points de base (une hausse des taux de 0,25), puis par 75 points de base. Les autorités monétaires américaines se montrent particulièrement fermes dans leur volonté de contenir l'inflation. La Banque centrale européenne (BCE) a réagi plus tardivement : une première hausse des taux le 27 juillet 2022, puis une nouvelle hausse décidée le 8 septembre 2022.
Les produits de taux étant des produits financiers, ils se négocient sur les marchés de capitaux sensibles aux variations de l'économie mondiale.
Les produits de taux concernent tous ceux dont les revenus et la valorisation dépendent d'un taux et qui fluctuent donc en fonction de la courbe des taux de marché. Le risque associé est le risque de taux. Dans cette catégorie on trouve les titres représentatifs d'une créance comme les obligations, les TCN ou les EMTN, les prêts-emprunts de cash et les pensions livrées (repos) ainsi que tous les produits dérivés dont le sous-jacent est un taux : swaps de taux, FRA, futures de taux, options de taux, caps et floors…
Source : Les produits financiers, Fimarkets
Au vue de la situation actuelle dans le monde, la Banque centrale européenne augmente ses taux pour lutter contre l'inflation, France info (lire ici le communiqué de presse de la BCE). Dans The Economic Outlook: Time to Let the Data Do the Talking, le gouverneur Christopher J. Waller expose les mesures prises par la FED. De son côté le FMI n'a pas fait de nouvelle annonce depuis juillet 2022, Perspectives de l’économie mondiale : un horizon sombre et plus incertain.
Afin de savoir dans quels produits financiers investir ou quels sont les valeurs ou actifs à détenir à l'heure actuelle, étant bibliothécaires, nous n'avons aucune expertise en la matière. Nous vous invitons donc à consulter les sites suivants ou bien à prendre contact avec un conseiller financier.
- Les meilleurs placements cette année, Agora finance, mise à jour 8 septembre 2022
- Meilleurs placements : dans quoi investir en 2022 ? Guide complet, Avenue des investisseurs, mise à jour 15 août 2022
- Les meilleurs placements et investissements en 2022, Café de la bourse, 7 septembre 2022
En complément, vous pouvez également consulter à nouveau cette réponse qui vous avait été faite en juin dernier, Quelles sont les perspectives mondiales, européennes et françaises des marchés financiers ?
Bonne journée.