Un trentenaire actif en 2025 en France pourra-t-il compter sur le régime des retraites ?

Bonjour,

Vous êtes nombreux à vous inquiéter de la santé de notre Etat providence et de notre système de retraite. Voir cette précédente réponse : Notre système de protection sociale est-il amené à disparaître ? et le sondage IPSOS rapporté par France Info dans cet article : "Ils ont peur pour leur retraite" : ces Français, méfiants pour l'avenir, préfèrent mettre de côté le plus tôt possible.

Nous vous proposons de consulter les projections du Conseil d'orientation des retraites (COR) qui présente les évolutions et perspectives des retraites en France. Cet organisme produit des rapports sur la soutenabilité financière du système de retraite, à court et moyen terme. Il dresse un constat des évolutions du système français des retraites au regard des objectifs qui lui sont assignés et en présente les projections à l'horizon 2070.

Son rapport daté de juin 2024 indique que le contexte est trop incertain et les variables trop nombreuses et inconnues pour assurer une projection fiable d'ici 2070 mais que le système des retraites devrait rester déficitaire sur cette période :

Ce nouveau rapport annuel s’inscrit dans un environnement particulièrement incertain concernant les perspectives économiques et démographiques. Ces incertitudes sont de nature à la fois conjoncturelle et plus structurelle, autour de variables clés comme la productivité, la démographie, l’emploi, les salaires et les prix, déterminantes pour les ressources et les dépenses et par là même les équilibres financiers du système de retraite. Au delà de la variabilité de court
terme, en lien étroit avec l’instabilité de la situation internationale, des phénomènes comme le ralentissement de la productivité, les effets du réchauffement climatique et des politiques de transition, les progrès attendus de l’intelligence artificielle, ou bien encore la baisse de la natalité rendent plus difficiles l’élaboration des projections économiques et financières à moyen long terme permettant d’éclairer la viabilité financière de notre système de retraite.
Dans ce contexte, et afin de faciliter l’appropriation des résultats par le plus grand nombre, il a été décidé d’assumer le choix d’une présentation des résultats des projections financières du système de retraite sur un seul scénario de référence, comme cela était le cas dans les premiers rapports du COR de 2001, 2006 et 2007.
Dans ce scénario, le solde du système de retraite, excédentaire en 2023 (+ 0,1 % du PIB), serait de nouveau en déficit dès 2024 ( 0,2 % du PIB) sous l’effet, comptablement, des revalorisations des pensions, notamment celle du 1er novembre 2023 à l’Agirc Arrco (4,9 %) et celle du 1 er janvier 2024 pour les régimes de base (+5,3 %). Il resterait déficitaire sur l’ensemble de la période de projection et le besoin de financement représenterait 0,8 % du PIB en 2070. Même si les dépenses reculent (13,4 % du PIB en 2023, 13,2 % en 2070), les ressources diminuent plus encore (13,5 % du PIB en 2023, 12,4 % en 2070).

Source : synthèse

Ce rapport de la Cour des comptes, daté de février 2025, semble également pessimiste :

La Cour a examiné la projection de l’équilibre du système de retraite à l’horizon 2045, les incertitudes devenant trop importantes au-delà de vingt ans. Les perspectives sont négatives malgré la réforme de 2023. Dès 2025, le déficit tous régimes, tel que calculé par la Cour, devrait atteindre 6,6 Md€. Il devrait se stabiliser autour de ce montant jusqu’en 2030, en raison notamment de la montée en puissance de la réforme de 2023. Puis, sous l’effet de la hausse continue du nombre de
retraités et du montant moyen de leurs pensions, le déficit devrait se dégrader continûment et atteindre près de 15 Md€ hors inflation en 2035, puis autour de 30 Md€ en 2045. La Cour a notamment examiné deux scénarios de croissance de la productivité (0,7 % et 1 %). Il en ressort que la variation de la productivité n’a pas une influence significative sur les projections : moins de 1 Md€ d’écart entre les deux scénarios en 2035 et autour de 7 Md€ en 2045.

Nous ne sommes malheureusement pas en mesure de vous indiquer si le système de retraites français vous permettra de percevoir dans 35 ans un revenu décent. Si nous osons espérer qu'il existera toujours, il est possible qu'il soit moins généreux et plus contraignant. 

S'il est difficile de se prononcer sur l'état de votre rente future, rien ne vous empêche, si vous êtes en mesure de le faire, de vous constituer un capital en prévision de votre retraite. Vous trouverez quelques conseils utiles dans les articles suivants :

• Bien épargner pour préparer sa retraite / Autorité des marchés financiers

• Epargner en vue de la retraite / Institut national de la consommation

• Épargne retraite / La finance pour tous

• Retraite par capitalisation : les bons réflexes et les pièges à éviter pour constituer votre épargne / Enrique Moreira - Les echos - 17/03/2025 que vous pourrez consulter sur Europresse

• Autres articles du magazine Le revenu

Bonne journée